Alle bedragen in de toelichting op de balans en de winst-en-verliesrekening zijn uitgedrukt in duizenden euro’s.

Activiteiten

De activiteiten van TKP Pensioen B.V. richten zich op het voeren van management en beheer van diverse in Nederland gevestigde pensioenfondsen.

Verslaggevingsperiode

Deze jaarrekening heeft betrekking op het boekjaar 2024, dat is geëindigd op balansdatum 31 december 2024. De jaarrekening van de onderneming wordt gepresenteerd in Euro's. 

Vestigingsadres

TKP Pensioen B.V. is statutair en feitelijk gevestigd aan Europaweg 27, 9723 AS te Groningen. TKP Pensioen B.V. is bij de Kamer van Koophandel ingeschreven onder nummer 02063837.

Continuïteit

Deze jaarrekening is opgesteld uitgaande van continuïteitsveronderstelling. 

Algemene grondslagen

De jaarrekening is opgesteld in overeenstemming met de wettelijke bepalingen van Titel 9 Boek 2 BW en de stellige uitspraken van de richtlijnen voor de jaarverslaggeving, die uitgegeven zijn door de Raad voor de Jaarverslaggeving.

Activa en verplichtingen worden in het algemeen gewaardeerd tegen historische kostprijs of vervaardigingsprijs of de actuele waarde. Als geen specifieke waarderingsgrondslag is vermeld, vindt waardering plaats tegen de historische kostprijs. In de balans, de winst-en-verliesrekening en het kasstroomoverzicht zijn referenties opgenomen. Met deze referenties wordt verwezen naar de toelichting. Activa en passiva in vreemde valuta zijn omgerekend tegen de valutakoers per balansdatum.

Vergelijking met voorgaand jaar

De cijfers over 2023 zijn geherrubriceerd teneinde vergelijkbaarheid met 2024 mogelijk te maken. Het betreft de volgende herrubriceringen: Overige vorderingen - vorderingen op groepsmaatschappijen. In de overige vorderingen 2023 was een bedrag ad € 580.000 opgenomen inzake vorderingen op groepsmaatschappijen. Voorgenoemd is tekstueel toegelicht in de jaarrekening 2023. In 2024 zijn deze vorderingen op groepsmaatschappijen in de vergelijkende cijfers geherrubriceerd naar de vorderingen op groepsmaatschappijen. 

Overlopende passiva - overig. In de overlopende activa - overig 2023 was een bedrag ad € 3.628.732 opgenomen inzake schulden aan groepsmaatschappijen. Voorgenoemd is tekstueel toegelicht in de jaarrekening 2023. In 2024 zijn deze schulden aan groepsmaatschappijen in de vergelijkende cijfers 2023 geherrubriceerd naar de schulden aan groepsmaatschappijen. 

Voorgenoemde reclassificaties hebben geen effect op het eigen vermogen en/of het resultaat over het voorgaand boekjaar. 

Schattingen

Bij toepassing van de grondslagen en regels voor het opstellen van de jaarrekening vormt de directie van TKP Pensioen B.V. zich verschillende oordelen en schattingen die essentieel kunnen zijn voor de in de jaarrekening opgenomen bedragen. In deze jaarrekening is sprake van een aantal schattingen zoals de waardering van immateriële vaste activa (significant) en de voorziening buy-out-vergoedingen (niet-significant). 

Verbonden partijen

Als verbonden partij worden alle rechtspersonen aangemerkt waarover overheersende zeggenschap, gezamenlijke zeggenschap of invloed van betekenis kan worden uitgeoefend. Ook rechtspersonen die overwegende zeggenschap kunnen uitoefenen worden aangemerkt als verbonden partij. Ook de statutaire directieleden en nauwe verwanten zijn verbonden partijen. Transacties van betekenis met verbonden partijen worden toegelicht voor zover deze niet onder normale marktvoorwaarden zijn aangegaan. Hiervan wordt toegelicht de aard en de omvang van de transactie en andere informatie die nodig is voor het verschaffen van het inzicht.

Toelichting op het kasstroomoverzicht

Het kasstroomoverzicht is opgesteld volgens de directe methode. De geldmiddelen in het kasstroomoverzicht bestaan uit de liquide middelen. Ontvangsten en uitgaven uit hoofde van interest zijn opgenomen onder de kasstroom uit operationele activiteiten. Betaalde dividenden worden opgenomen onder de kasstroom uit financieringsactiviteiten. Onder de investeringen in materiële vaste activa zijn alleen aan derden betaalde kosten opgenomen.

Transacties waarbij geen instroom of uitstroom van kasmiddelen plaatsvindt zijn niet in het kasstroomoverzicht opgenomen. De waarde van de gerelateerde activa is in de toelichting van balansposten verantwoord.

Bijzondere waardeverminderingen

De vennootschap beoordeelt op iedere balansdatum of er aanwijzingen zijn dat een vast actief aan een bijzondere waardevermindering onderhevig kan zijn. Als dergelijke indicaties aanwezig zijn, wordt de realiseerbare waarde van het actief vastgesteld. Van een bijzondere waardevermindering is sprake als de boekwaarde van een actief hoger is dan de realiseerbare waarde; de realiseerbare waarde is de hoogste van de opbrengstwaarde en de bedrijfswaarde. Ook voor financiële instrumenten beoordeelt de vennootschap op iedere balansdatum of er objectieve aanwijzingen zijn voor bijzondere waardeverminderingen van een financieel actief of een groep van financiële activa. Een bijzonder waardeverminderingsverlies wordt direct als last verwerkt in de winst-en-verliesrekening onder gelijktijdige verlaging van de boekwaarde van het betreffende actief.

Groepsverhoudingen

TKP Pensioen B.V. behoorde tot 4 juli 2023 tot de wereldwijde Aegon-groep. Aan het hoofd van deze groep staat Aegon N.V. te Den Haag. Op 4 juli 2023 zijn a.s.r. en Aegon Nederland N.V. samengegaan onder de naam a.s.r. Hierdoor is TKP Pensioen B.V. per die datum onderdeel geworden van de a.s.r.-groep te Utrecht, waar ASR Nederland N.V. aan het hoofd van de groep staat.

De financiële positie van TKP Pensioen B.V. wordt meegenomen in de geconsolideerde jaarrekening van ASR Nederland N.V. te Utrecht.

Gebeurtenissen na balansdatum

Gebeurtenissen die nadere informatie geven over de feitelijke situatie per balansdatum en die blijken tot aan de datum van het opmaken van de jaarrekening worden verwerkt in de jaarrekening.

Gebeurtenissen die geen nadere informatie geven over de feitelijke situatie per balansdatum worden niet in de jaarrekening verwerkt. Als dergelijke gebeurtenissen van belang zijn voor de oordeelsvorming van de gebruikers van de jaarrekening, worden de aard en de geschatte financiële gevolgen ervan toegelicht in de jaarrekening.

Risicoparagraaf

TKP krijgt als uitvoerder ten aanzien van de financiële geldstromen en financiële posities te maken met risico's die de financiële stabiliteit kunnen beïnvloeden. Het betreffen tegenpartijrisico's, liquiditeitsrisico's, solvabiliteitsrisico's, rentabiliteitsrisico's, renterisico en financiële verslaggevingsrisico's. Om de risico's zo veel mogelijk in te perken kent TKP een risicomijdend beleid. 

Tegenpartijrisico

Het tegenpartijrisico bestaat voornamelijk uit kredietrisico. De kredietwaardigheid van onze klanten is hoog en in de afgelopen jaren is er niet afgeboekt op debiteuren. De liquide middelen hebben we ondergebracht bij banken met minimaal een A-rating. Hierdoor lopen we een beperkte mate van marktconcentratierisico.

Liquiditeitsrisico

We hebben een structurele positieve instroom van gelden vanuit contractuele financiële afspraken over vaste vergoedingen, meerwerk en betalingsvoorwaarden. Een goede balans in inkomende en uitgaande kasstromen voorkomt ontoereikende liquide middelen. Overtollige liquiditeiten worden niet belegd, maar afgestort op de rekeningcourantverhouding met a.s.r. We kunnen gelden onttrekken wanneer dit noodzakelijk is, met minimale blootstelling aan renterisico (zie Renterisico).

Het informatielandschap dat onder de Wtp benodigd is voor de dienstverlening aan onze klanten, vereist omvangrijke investeringen. Wij nemen een aanzienlijk deel daarvan voor eigen rekening en financieren de klantbijdragen aan het investeringsprogramma voor. Dit brengt gedurende enkele jaren een netto-uitstroom van liquide middelen met zich mee. Met onze moedermaatschappij a.s.r. hebben we in 2024 afspraken gemaakt over een versterking van de liquiditeitspositie met een lening en een kapitaalstorting. 

Solvabiliteitsrisico

Winstgevendheid zien we als een belangrijke driver voor een gezonde solvabiliteit. Op basis van het mid-term plan bepalen we de jaarlijkse begroting, inclusief de investeringsruimte. Maandelijks sturen we bij op basis van de actuele financiële cijfers. We bewaken op die manier de ontwikkeling van het eigen vermogen en de solvabiliteit. Het informatielandschap dat onder de Wtp benodigd is voor de dienstverlening aan onze klanten, vereist omvangrijke investeringen. Wij nemen een aanzienlijk deel daarvan voor eigen rekening. Dit brengt gedurende enkele jaren een negatief resultaat met zich mee. De afspraken met a.s.r. in 2024 zorgen voor een versterking van de liquiditeitspositie. Op basis van de huidige en verwachte liquiditeits- en solvabiliteitsposities zien wij geen continuïteitsrisico's.

Rentabiliteitsrisico

Het rentabiliteitsrisico geeft weer of onze organisatie of onze projecten voldoende winstgevend zijn. Dit is van belang om de continuïteit van onze activiteiten te borgen of om voldoende mogelijkheden te hebben om (externe) financiering te kunnen realiseren. Door het Wtp-programma staan onze financiële resultaten onder druk. Met onze moedermaatschappij a.s.r. zijn afspraken gemaakt over financiering in combinatie met de verwachte winstgevendheid (zie ook liquiditeitsrisico en solvabiliteitsrisico).

Renterisico

TKP Pensioen B.V. loopt een potentieel renterisico over de onderlinge vorderingen en schulden met a.s.r.. Deze onderlinge vorderingen en schulden worden maandelijks conform geldende betalingstermijnen geïnd van of betaald door a.s.r.. Als de onderlinge schulden te lang openstaan zou dat deel onder bepaalde voorwaarden kunnen worden omgezet in een langlopende schuld.

TKP Pensioen B.V. heeft een langlopende schuld aan a.s.r. met een vaste rente. Hierdoor is het kasstroom-renterisico gedurende de looptijd van de leningen beperkt, aangezien veranderingen in de marktrente geen directe invloed hebben op de rentelasten. 

Daarnaast wordt renterisico gelopen over een deel van de voorzieningen, aangezien deze tegen marktrente contant worden gemaakt.

Krediet- en concentratierisico

Kredietrisico is het risico dat een tegenpartij contractuele of andere overeengekomen verplichtingen niet nakomt. Verplichtingen zijn onder andere verstrekte kredieten, leningen, vorderingen en ontvangen garanties. TKP Pensioen B.V. heeft significante concentraties van kredietrisico. TKP heeft als klanten: pensioenfondsen, een algemeen pensioenfonds, een premiepensioeninstelling en een aantal sociale fondsen. Daarnaast verzorgt TKP een deel van de uitvoering van het pensioenbedrijf van Aegon Levensverzekeringen N.V. Het betreft bedrijfstak- en ondernemingspensioenfondsen van verschillende grootte en met een grote diversiteit aan pensioenregelingen, waarbij de top-5 van de klanten 50% bijdraagt aan het totaal van de omzet van TKP Pensioen B.V. Dienstverlening vindt plaats op basis van krediettermijnen tussen de 30 en 60 dagen. De fee wordt op basis van voorschotnota’s per kwartaal aan de pensioenfondsen in rekening gebracht. De kredietwaardigheid van de klanten is hoog en over de afgelopen jaren zijn geen bedragen afgeboekt. Per ultimo 2024 schatten wij, conform ultimo 2023, het maximale kredietrisico in op € 1,6 miljoen (op basis van onze beste inschatting van dit risico is dit bedrag voorzien in de balans per 31-12-2024).

Financiële verslaggevingsrisico’s

Risico's in onze financiële verslaggeving zijn de betrouwbaarheid van schattingen en de verantwoording van complexe transacties in financiële rapportages, zoals de jaarrekening. In deze jaarrekening is sprake van een aantal schattingen. Voorbeelden daarvan zijn de waardering van de immateriële vaste activa en de voorzieningen (met name die voor de buyout-vergoeding). Vanwege de Wtp hebben we fors geïnvesteerd in ons informatielandschap. Deze investeringen bestaan uit (eigen) ontwikkelingsuren en out-of-pocket-kosten.

Grondslagen voor waardering van activa en passiva

Financiële instrumenten

Financiële instrumenten omvatten investeringen in aandelen en obligaties, handels- en overige vorderingen, geldmiddelen, leningen en overige financieringsverplichtingen, afgeleide financiële instrumenten (derivaten), handelsschulden en overige te betalen posten. Financiële activa en financiële verplichtingen worden in de balans opgenomen op het moment dat contractuele rechten of verplichtingen ten aanzien van dat instrument ontstaan. Een financieel instrument wordt niet langer in de balans opgenomen als een transactie ertoe leidt dat alle of nagenoeg alle rechten op economische voordelen en alle of nagenoeg alle risico’s met betrekking tot de positie aan een derde zijn overgedragen. Financiële instrumenten (en afzonderlijke componenten van financiële instrumenten) worden in de jaarrekening gepresenteerd in overeenstemming met de economische realiteit van de contractuele bepalingen. Presentatie vindt plaats op basis van afzonderlijke componenten van financiële instrumenten als financieel actief, financiële verplichting of als eigen vermogen. In financiële en niet-financiële contracten kunnen afspraken zijn gemaakt die voldoen aan de definitie van derivaten. Een dergelijke afspraak wordt afgescheiden van het basiscontract en als derivaat verwerkt als zijn economische kenmerken en risico’s niet nauw verbonden zijn met de economische kenmerken en risico’s van het basiscontract, een afzonderlijk instrument met dezelfde voorwaarden zou voldoen aan de definitie van een derivaat, en het samengestelde instrument niet wordt gewaardeerd tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst-en-verliesrekening. In contracten besloten financiële instrumenten die niet worden gescheiden van het basiscontract worden verwerkt in overeenstemming met het basiscontract. Van het basiscontract gescheiden derivaten worden, in overeenstemming met de waarderingsgrondslag voor derivaten waarop geen kostprijs hedge-accounting wordt toegepast, gewaardeerd tegen kostprijs of lagere reële waarde. Financiële instrumenten worden bij de eerste opname verwerkt tegen reële waarde, waarbij (dis)agio en de direct toerekenbare transactiekosten in de eerste opname worden meegenomen. Als echter financiële instrumenten bij de vervolgwaardering worden gewaardeerd tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst-en-verliesrekening, worden direct toerekenbare transactiekosten bij de eerste waardering direct verwerkt in de winst-en-verliesrekening. Na de eerste opname worden financiële instrumenten op de hierna beschreven manier gewaardeerd.

In de jaarrekening zijn de volgende categorieën financiële instrumenten opgenomen: overige vorderingen en overige financiële verplichtingen. De onderneming heeft geen in contracten besloten afgeleide financiële instrumenten (derivaten).

Overige vorderingen worden na eerste opname gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs op basis van de effectieve-rentemethode, verminderd met bijzondere waardeverminderingsverliezen. De effectieve rente en eventuele bijzondere waardeverminderingsverliezen worden direct in de winst-en-verliesrekening verwerkt. Aan- en verkopen van financiële activa die tot de categorie overige vorderingen behoren, worden verantwoord op de transactiedatum. 

Overige financiële verplichtingen worden na eerste opname gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs op basis van de effectieve-rentemethode. De effectieve rente wordt direct in de winst-en-verliesrekening verwerkt.

Immateriële vaste activa

De immateriële vaste activa worden gewaardeerd tegen historische kostprijs respectievelijk vervaardigingsprijs verminderd met lineair berekende afschrijvingen op basis van de geschatte levensduur. Er wordt rekening gehouden met bijzondere waardeverminderingen. Dit is het geval als de boekwaarde van het actief (of van de kasstroomgenererende eenheid waartoe het actief behoort) hoger is dan de realiseerbare waarde ervan.

Ontwikkelingskosten worden geactiveerd voor zover deze betrekking hebben op commercieel haalbaar geachte projecten. De ontwikkeling van een immaterieel vast actief wordt commercieel haalbaar geacht als het technisch uitvoerbaar is om het actief te voltooien, de onderneming de intentie heeft om het actief te voltooien en het vervolgens te gebruiken of te verkopen is (inclusief het beschikbaar zijn van adequate technische, financiële en andere middelen om dit te bewerkstelligen), de onderneming het vermogen heeft om het actief te gebruiken of te verkopen, het waarschijnlijk toekomstige economische voordelen zal genereren en de uitgaven gedurende de ontwikkeling betrouwbaar zijn vast te stellen. Ontwikkelingskosten worden gewaardeerd tegen vervaardigingsprijs, verminderd met cumulatieve afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen. De vervaardigingsprijs omvat voornamelijk de salariskosten van het betrokken personeel; de geactiveerde kosten worden na beëindiging van de ontwikkelingsfase (actief gereed voor ingebruikname) afgeschreven over de verwachte gebruiksduur. De afschrijving vindt plaats volgens de lineaire methode. De kosten voor onderzoek en de overige kosten voor ontwikkeling worden ten laste van het resultaat gebracht in de periode waarin deze zijn gemaakt.

Voor het nog niet afgeschreven deel van de geactiveerde ontwikkelingskosten wordt een wettelijke reserve gevormd.

Materiële vaste activa

Bedrijfsgebouwen en -terreinen worden gewaardeerd tegen historische kostprijs (zijnde de verwervingsprijs van het onroerend goed, bijbehorende belastingen en kosten). Er wordt rekening gehouden met bijzondere waardeverminderingen die op balansdatum worden verwacht.

Bedrijfsgebouwen worden lineair afgeschreven over de geschatte bruikbare levensduur tot de restwaarde en start vanaf het moment dat het actief beschikbaar is om te gebruiken. Op bedrijfsterreinen wordt niet afgeschreven. Zowel de restwaarde als de geschatte bruikbare levensduur worden aan het einde van elk jaar opnieuw beoordeeld.

De kosten van groot onderhoud aan de bedrijfsgebouwen worden geactiveerd in de waardering van het onderliggende actief.

Overige vaste activa worden gewaardeerd tegen historische kostprijs of vervaardigingsprijs inclusief direct toerekenbare kosten, onder aftrek van lineaire afschrijvingen gedurende de verwachte toekomstige levensduur en bijzondere waardeverminderingen.

Latente belastingvorderingen

Latente belastingvorderingen worden opgenomen voor verrekenbare fiscale verliezen en voor verrekenbare tijdelijke verschillen tussen de waarde van de activa en passiva volgens fiscale voorschriften enerzijds en de in deze jaarrekening gevolgde waarderingsgrondslagen anderzijds, met dien verstande dat latente belastingvorderingen alleen worden opgenomen voor zover het waarschijnlijk is dat er toekomstige fiscale winst zal zijn waarmee de tijdelijke verschillen kunnen worden verrekend en verliezen kunnen worden gecompenseerd.

De berekening van de latente belastingvorderingen geschiedt tegen de op het einde van het verslagjaar geldende belastingtarieven of tegen de in komende jaren geldende tarieven, voor zover deze al bij wet zijn vastgesteld. Latente belastingvorderingen worden gewaardeerd op nominale waarde.

Vorderingen

Vorderingen worden bij eerste verwerking gewaardeerd tegen de reële waarde van de tegenprestatie. Vorderingen worden na eerste verwerking gewaardeerd tegen de geamortiseerde kostprijs. Als de ontvangst van de vordering is uitgesteld op grond van een verlengde overeengekomen betalingstermijn wordt de reële waarde bepaald aan de hand van de contante waarde van de verwachte ontvangsten. Op basis van de effectieve rente worden rente-inkomsten ten gunste van de winst-en-verliesrekening gebracht. Voorzieningen wegens oninbaarheid worden in mindering gebracht op de boekwaarde van de vordering.

Liquide middelen

Dit betreft de direct opeisbare tegoeden in rekening-courant en bij banken, inclusief de lopende interest per balansdatum. De liquide middelen zijn gewaardeerd tegen nominale waarde.

Eigen vermogen

Uitgegeven financiële instrumenten die op grond van de economische realiteit worden aangemerkt als eigenvermogensinstrumenten, worden gepresenteerd onder het eigen vermogen. Uitkeringen aan houders van deze instrumenten worden in mindering op het eigen vermogen gebracht na aftrek van eventueel hiermee verband houdend voordeel uit hoofde van belasting naar de winst.

Uitgegeven financiële instrumenten die op grond van de economische realiteit worden aangemerkt als een financiële verplichting worden gepresenteerd onder schulden. Rente, dividend, baten en lasten met betrekking tot deze financiële instrumenten worden in de winst- en verliesrekening verantwoord als kosten opbrengsten. Inkoop van eigen aandelen wordt in mindering gebracht op overige reserves.

Agio

De door de aandeelhouders ingebrachte bedragen boven het nominaal aandelenkapitaal worden verantwoord als agio. Hieronder worden tevens begrepen additionele vermogensstortingen door bestaande aandeelhouders zonder uitgifte van aandelen of uitgifte van rechten tot en nemen of verkrijgen van aandelen van de vennootschap. Kosten en kapitaalbelasting verbonden aan de plaatsing van aandelen die niet worden geactiveerd, worden onder aftrek van belastingseffecten ten laste van de overige reserves gebracht.

Voorzieningen

Voorzieningen worden gevormd voor in rechte afdwingbare of feitelijke verplichtingen die op de balansdatum bestaan, waarbij het waarschijnlijk is dat een uitstroom van middelen noodzakelijk is en waarvan de omvang op betrouwbare wijze is te schatten. De voorzieningen worden gewaardeerd tegen de beste schatting van de bedragen die noodzakelijk zijn om de verplichtingen per balansdatum af te wikkelen.

De voorziening verlieslatende contracten heeft betrekking op toekomstige negatieve resultaten op langlopende contracten met opdrachtgevers. Deze voorziening is bepaald per opdrachtgever en bestaat uit een reservering voor toekomstige onvermijdbare kosten verminderd met de verwachte opbrengsten voor de resterende looptijd van de per balansdatum afgesloten contracten. Als het waarschijnlijk is dat per opdrachtgever de totale kosten de totale omzet overschrijdt, dan worden de verwachte verliezen onmiddellijk in de winst-en-verliesrekening verwerkt. Deze post is verwerkt onder de overige bedrijfskosten.

De hoogte van de voorziening buy-out-vergoedingen is gebaseerd op de verplichting voor de uitvoering van de pensioenadministratie voor de pensioenfondsen die hun slapende rechten hebben ondergebracht bij Aegon Levensverzekeringen N.V. en waarvoor de pensioenadministratie door TKP Pensioen B.V. wordt uitgevoerd. TKP Pensioen B.V. heeft daarvoor in 2014, 2016 en 2017 een eenmalige vergoeding ontvangen. Periodiek wordt de hoogte van de voorziening herijkt op basis van het deelnemersbestand bij deze voormalige pensioenfondsen, inflatie en disconteringsvoet.

TKP Pensioen B.V. heeft zelf geen medewerkers in dienst. De medewerkers zijn in dienst van ASR Nederland N.V. en gedetacheerd bij TKP Pensioen B.V. TKP Pensioen B.V. heeft dan ook geen voorziening pensioenverplichting en geen voorziening voor jubileumgratificaties op de balans, die zijn verantwoord bij ASR Nederland N.V.

Hetzelfde geldt voor personele verplichtingen welke vanaf 2024 volledig worden verantwoord bij ASR Nederland N.V.

Langlopende schulden

Langlopende schulden worden bij de eerste verwerking gewaardeerd tegen reële waarde. Langlopende schulden worden na eerste verwerking gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs, zijnde het te betalen bedrag rekening houdend met agio of disagio en onder aftrek van transactiekosten. Dit is meestal de nominale waarde.

Kortlopende schulden

Kortlopende schulden worden bij de eerste verwerking gewaardeerd tegen reële waarde. Kortlopende schulden worden na eerste verwerking gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs, zijnde het te betalen bedrag rekening houdend met agio of disagio en onder aftrek van transactiekosten. Dit is meestal de nominale waarde.

Saldering

Een actief en een post van het vreemd vermogen worden gesaldeerd in de jaarrekening opgenomen uitsluitend indien en voor zover:

• een deugdelijk juridisch instrument beschikbaar is om het actief en de post van het vreemd vermogen gesaldeerd en simultaan af te wikkelen; en
• het stellige voornemen bestaat om het saldo als zodanig of beide posten simultaan af te wikkelen.

Grondslagen voor resultaatbepaling

Algemeen

Het resultaat wordt bepaald als het verschil tussen de opbrengstwaarde van de geleverde prestaties en de kosten en andere lasten over het jaar. De opbrengsten worden verantwoord in het jaar waarin zij zijn gerealiseerd. De kosten hebben betrekking op de aan het verslagjaar toe te rekenen bedrijfslasten. De vrijval uit respectievelijk dotatie aan de voorzieningen is opgenomen onder de overige bedrijfskosten.

Opbrengstverantwoording

De netto-omzet omvat de opbrengsten uit de levering van diensten onder aftrek van kortingen en dergelijke en van over de omzet geheven belastingen. De verantwoording van de netto-omzet geschiedt naar rato van de geleverde prestaties, gebaseerd op de verrichte diensten tot aan de balansdatum in verhouding tot de in totaal te verrichten diensten.

Onze prestatieverplichtingen kunnen worden onderscheiden naar:

• het verzorgen van diensten met betrekking tot pensioenadministratie en -uitvoering. De vergoeding hiervoor bestaat in belangrijke mate uit vaste fee-afspraken die we met klanten hebben gemaakt. Deze fee-afspraken zijn vergoedingen voor alle diensten gedurende het boekjaar en bestaan over het algemeen voor een deel uit een vaste vergoeding en voor een deel uit een variabele vergoeding, voornamelijk gebaseerd op het aantal deelnemers. Dit vertegenwoordigt verreweg het grootste deel van onze omzet;
• het leveren van diensten op het gebied van bestuursondersteuning, actuarieel advies en specifieke strategische pensioencommunicatie. De vergoeding hiervoor is soms vast en soms ook op nacalculatiebasis op grond van bestede uren;
• het leveren van diensten op basis van meerwerkafspraken. Hieronder vallen ad-hoc verzoeken van onze klanten die meestal op nacalculatie, maar soms ook op basis van vooraf afgesproken vaste vergoedingen in rekening worden gebracht. Ook eventuele implementatie- en explementatievergoedingen van nieuwe en vertrekkende klanten vallen hieronder. De omvang van de in het boekjaar verantwoorde vergoeding is enerzijds afhankelijk van de mate van inspanning die heeft plaatsgevonden in het betreffende boekjaar in relatie tot de totale verwachte inspanning voor het gehele implementatie- of explementatietraject en anderzijds van de mate waarmee de implementatie- of explementatievergoeding de implementatie- of explementatiekosten dekt.

De omzet bestaat uit de vergoedingen van opdrachtgevers, die op basis van de geldende tariefafspraken in rekening worden gebracht. In de vergoeding voor het verzorgen van de pensioenadministratie is ook een component opgenomen voor het verzorgen van het jaarwerk. Toerekening daarvan aan enig boekjaar is gebaseerd op het moment waarop de hieraan te besteden uren daadwerkelijk worden gemaakt. De eindafrekeningen met betrekking tot de dienstverlening over het boekjaar die wij aan het begin van het volgende boekjaar opstellen en naar onze klanten hebben verzonden is eveneens meegenomen als onderdeel van de omzet.

Transacties in vreemde valuta worden omgerekend tegen de valutakoers op betaaldatum.

Geactiveerde productie voor het eigen bedrijf

Dit betreffen de eigen bedrijfskosten welke zijn gemaakt voor geactiveerde investeringsprojecten. De kosten zijn geactiveerd als immateriële vaste activa, onderdeel ontwikkelkosten.

Overige bedrijfsopbrengsten

De overige bedrijfsopbrengsten bestaan uit huuropbrengsten uit hoofde van onderverhuur en uit vergoedingen ontvangen van pensioenfondsen voor werkzaamheden rond de transitie Wet toekomst pensioenen (Wtp), Digital Operational Resilience Act (DORA) en Wet digitale overheid (Wdo). De opbrengsten worden verantwoord in de winst-en-verliesrekening op basis van contractueel overeengekomen declaratieschema's, die de economische realiteit weerspiegelen. 

Kosten uitbesteed werk en andere externe kosten

Onder de kosten van uitbesteed werk vallen voornamelijk de doorbelastingen van a.s.r. en Aegon Nederland met betrekking tot de personeelskosten, de doorbelasting van overhead door a.s.r. en Aegon Nederland, de kosten van inhuur van externe medewerkers, diensten verricht door derden, automatiseringskosten en de kosten van (interne) projecten. Deze kosten worden verantwoord tegen de in rekening gebrachte bedragen. De medewerkers van TKP staan op de loonlijst van a.s.r. en worden doorbelast aan TKP. 

Afschrijving materiële en immateriële vaste activa

Immateriële vaste activa en materiële vaste activa worden vanaf het moment van ingebruikneming afgeschreven over de verwachte toekomstige gebruiksduur van het actief. Over terreinen wordt niet afgeschreven. Als een schattingswijziging plaatsvindt van de toekomstige gebruiksduur, dan worden de toekomstige afschrijvingen aangepast. Boekwinsten en -verliezen uit de incidentele verkoop van materiële vaste activa zijn begrepen onder de afschrijvingen.

Overige bedrijfskosten

Onder overige bedrijfskosten worden de mutaties op voorzieningen verantwoord.

Financiële baten en lasten

Rentebaten en rentelasten worden tijdsevenredig verwerkt, rekening houdend met de effectieve rentevoet van de desbetreffende activa en passiva.

Belastingen

Belastingen omvatten de over de verslagperiode verschuldigde en verrekenbare winstbelastingen en latente belastingen. De belastingen worden in de winst-en-verliesrekening opgenomen. De over het boekjaar verschuldigde en verrekenbare belasting is de naar verwachting te betalen belasting over de belastbare winst over het boekjaar, berekend aan de hand van belastingtarieven die zijn vastgesteld op verslagdatum, dan wel waartoe materieel al op verslagdatum is besloten, en eventuele correcties op de over voorgaande jaren verschuldigde belasting.

Als de boekwaardes van activa en verplichtingen ten behoeve van de financiële verslaggeving afwijken van hun fiscale boekwaardes, is sprake van tijdelijke verschillen. Voor belastbare tijdelijke verschillen wordt een voorziening latente belastingverplichtingen getroffen. Voor verrekenbare tijdelijke verschillen, wordt een latente belastingvordering opgenomen, maar uitsluitend voor zover het waarschijnlijk is dat er in de toekomst fiscale winsten beschikbaar zullen zijn voor verrekening respectievelijk compensatie. Latente belastingvorderingen worden per iedere verslagdatum herzien en verlaagd voor zover het niet langer waarschijnlijk is dat het daarmee samenhangende belastingvoordeel zal worden gerealiseerd.

Latente belastingvorderingen en -verplichtingen worden in de balans gesaldeerd gepresenteerd als en voor zover de vennootschap beschikt over een deugdelijk juridisch instrument om de over een verslagjaar te vorderen belasting te verrekenen met de over dat jaar verschuldigde belastingen en de belastinglatenties verband houden met winstbelastingen die door dezelfde fiscale autoriteit worden geheven op dezelfde belastbare rechtspersoon of dezelfde fiscale eenheid. De waardering van latente belastingverplichtingen en latente belastingvorderingen wordt gebaseerd op de fiscale gevolgen van de door de vennootschap op balansdatum voorgenomen wijze van realisatie of afwikkeling van zijn activa, voorzieningen, schulden en overlopende passiva. Latente belastingvorderingen en -verplichtingen worden gewaardeerd tegen nominale waarde.