De immateriële vaste activa hebben betrekking op software en ontwikkelingskosten van software. In het kader van het vernieuwingsprogramma TKP Connect is tot 2022 een bedrag van € 17,9 miljoen geactiveerd voor software die in eigen beheer is ontwikkeld. Deze post wordt sinds 2022 in 5 jaar afgeschreven. Tot 2025 is er een bedrag geactiveerd van € 8,6 miljoen voor aanpassingen van systemen, software en interfaces in verband met de Wtp. Vanaf januari 2023 is een klein deel (€ 0,6 miljoen) en restant ( € 8,0 miljoen ) is vanaf mei 2025 in gebruik genomen en wordt in 5 jaar afgeschreven. De afschrijvingstermijn voor de overige immateriële vaste activa bedraagt 3 jaar.

De afschrijvingspercentages worden op basis van de onderstaande geschatte levensduur bepaald:

• bedrijfsgebouwen: 15 jaar
• machines en installaties: 5 tot 10 jaar
• hardware: 3 jaar
• andere vaste bedrijfsmiddelen: 4 jaar

De restwaarde wordt aan het einde van elk jaar opnieuw beoordeeld waarbij de restwaarde voor het pand standaard wordt gesteld op 50% van de WOZ-waarde. 

De vorderingen op groepsmaatschappijen bestaan uit vorderingen op ASR Nederland N.V. van € 7.421.000 (31 december 2024: € 4.449.000), vorderingen op Aegon Verzekeringen van € 434.000 (31 december 2024: € 383.000) en ASR Premiepensioeninstelling N.V. van € 204.000 (31 december 2024: € 140.000).

Alle vorderingen hebben een looptijd korter dan een jaar, behalve de belastinglatentie. Van de belastinglatentie heeft een bedrag van € 178.000 een looptijd korter dan een jaar (31 december 2024: € 153.000) en een bedrag van € 1.003.000 een looptijd langer dan een jaar ( 31 december 2024: € 868.000). De  belastinglatentie heeft volledig betrekking op verrekenbare tijdelijke verschillen tussen economische en fiscale afschrijvingstermijnen. 

De vordering inzake belastingen en premies sociale verzekeringen betreft een vordering inzake vennootschapsbelasting. Dit betreft een vordering op de moedermaatschappij die aan het hoofd van de fiscale eenheid staat. 

De liquide middelen staan, met uitzondering van een afgegeven bankgarantie van € 21.000 (31 december 2024: € 52.000), ter vrije beschikking van TKP Pensioen B.V. De reële waarde van de banksaldi benadert de boekwaarde. 

Aan de algemene vergadering van aandeelhouders wordt voorgesteld over boekjaar 2025 geen dividend uit te keren. Door de aandeelhouder is op 18 juli 2025 besloten geen dividend over boekjaar 2024 uit te keren.

In het boekjaar is een agiostorting van € 12 miljoen ontvangen van de aandeelhouder. Deze storting is verwerkt als een rechtstreekse mutatie in het eigen vermogen onder de agioreserve. Er zijn geen nieuwe aandelen uitgegeven in verband met deze storting.

De wettelijke reserve heeft betrekking op in eigen beheer ontwikkelde software die onder de immateriële vaste activa is geactiveerd.

Voorziening buy-out-vergoedingen

Periodiek werd de hoogte van de voorziening herijkt op basis van de ontwikkeling van het deelnemersbestand bij deze voormalige pensioenfondsen en met inachtneming van sterftetabellen conform prognosetafel AG2022, rekening houdend met 2,25% inflatie (2024: 2,25%) en een disconteringsvoet gebaseerd op de portefeuille duration van circa 15 jaar. De gehanteerde disconteringsvoet bedroeg 4,25% bij de herberekening per 31 augustus 2025 (ultimo 2024: 3,56%). 

In 2025 is de voorziening herberekend per 31 augustus 2025, zijnde het moment waarop de uitvoering van de pensioenadministratie voor deze fondsen door TKP Pensioen B.V. is beëindigd. Per deze datum is de resterende verplichting vrijgevallen. Als gevolg hiervan bedraagt de stand van de voorziening per balansdatum nihil. 

De voorziening heeft zich als volgt ontwikkeld:

Op 1 oktober 2024 heeft ASR Nederland N.V. een lening van € 30 miljoen verstrekt. De lening heeft een initiële looptijd van 5 jaar. Na afloop van de initiële looptijd kan de lening met wederzijdse goedkeuring met 1 jaar worden verlengd. De lening dient contractueel in één keer aan het einde van de looptijd te worden afgelost. Tussentijdse vrijwillige (gedeeltelijke) aflossing kan boetevrij plaatsvinden. De rente is een vast percentage en bedraagt 5,86% per jaar. Zonder voorafgaande toestemming van a.s.r. mag TKP geen zekerheidsrecht vestigen. Er zijn verder geen andere zekerheden verstrekt.

Langlopende contractuele verplichtingen

TKP Pensioen B.V. heeft een aantal grotere uitbestedingsovereenkomsten gesloten. De belangrijkste overeenkomsten betreffen:

• Pensioenadministratie software/systeem: dit betreft een overeenkomst aangegaan per 1 januari 2023 voor de software die TKP vanaf 1 mei 2025 in gebruik is genomen voor de pensioenadministratie in het kader van de Wet toekomst pensioenen. De overeenkomst heeft een looptijd van 10 jaar met een opzegtermijn van minimaal 18 maanden. De overeengekomen vergoeding hangt af van het aantal klanten en het aantal deelnemers in de pensioenadministratie voor de Wet toekomst pensioenen, waarbij een minimumbedrag is afgesproken onafhankelijk van het aantal deelnemers. Als het aantal deelnemers maal het variabel tarief per deelnemer hoger is dan het afgesproken minimumbedrag, wordt het hogere bedrag aangehouden. Voor het variabele tarief per deelnemer is een staffel afgesproken waarbij een hoger aantal deelnemers leidt tot een lager variabel bedrag per deelnemer.
• Creditmanagementactiviteiten: dit betreft een overeenkomst met een looptijd tot en met 31- 12-2027. Vanaf 1 januari 2028 kan de overeenkomst geheel of gedeeltelijke door één van de partijen worden opgezegd met inachtneming van een opzegtermijn van twaalf maanden. De vergoeding is afhankelijk van de daadwerkelijke hoeveelheid werk die door de uitbestedingspartij wordt verricht. Voor 2025 bedroeg de vergoeding circa € 0,7 miljoen (2024: circa € 0,5 miljoen);

• Excasso- en salarisverwerkingswerkzaamheden: de overeenkomst heeft een looptijd tot en met 31 december 2026 van 24 maanden met een opzegtermijn van 12 maanden. De aangegane verplichtingen uit hoofde van deze contracten hebben geen financiële consequentie omdat ze gerelateerd zijn aan aantallen specificaties;

• Beleggingsadministratie van alle DC- en bijspaarregelingen: een contract afgesloten tot en met oktober 2026. Per jaareinde 2025 bedraagt de aangegane verplichting tot en met oktober 2026. € 1,4 miljoen (2024: € 1,2 miljoen);

• Pensioencommunicatie (via fysieke post, e-mails en Berichtenbox-notificaties): een contract met een looptijd tot eind 2029 waarvan de kosten afhankelijk zijn van het volume;
• Infrastructuurcomponenten: hiervoor zijn 2 overeenkomsten afgesloten. De eerste betreft een overeenkomst met een looptijd van 3 jaar tot en met 1 maart 2027. Met een opzegtermijn van 1 maand. Deze overeenkomst bevat geen algemene contractuele bepalingen en brengt op zichzelf geen financiele verplichting mee. Het  tweede heeft een contractstermijn tot en met 1 oktober 2026 en een opzegtermijn van 3 maanden. De kosten zijn variabel en afhankelijk van de daadwerkelijk afgenomen diensten, op basis van vooraf overeengekomen tarieven. Er zijn geen vaste afnameverplichtingen. De jaarlijkse kosten bedragen circa € 0,3 miljoen (2024: circa € 0,2 miljoen).

Bankgarantie

Er is een bankgarantie afgegeven voor een bedrag van € 21.000 in verband met de lopende huurverplichting (31 december 2024: € 52.000). De huurverplichting is afgelopen met ingang van 1 januari 2025. 

Fiscale eenheid

TKP Pensioen B.V. is opgenomen in de fiscale eenheid voor de vennootschapsbelasting en omzetbelasting tezamen met ASR Nederland N.V. Op grond van de Invorderingswet is TKP Pensioen B.V. hoofdelijk aansprakelijk voor verplichtingen en schulden die hieruit voortvloeien.

De bepaling van de verschuldigde vennootschapsbelasting vindt plaats alsof TKP Pensioen B.V. zelfstandig belastingplichtig is. De verschuldigde vennootschapsbelasting wordt in de rekening-courant met ASR Nederland N.V. afgedragen.

Claims

Tegen de onderneming zijn diverse claims ingediend die door haar worden betwist. Hoewel de afloop van deze geschillen niet met zekerheid kan worden voorspeld, wordt aangenomen dat deze geen nadelige invloed van betekenis zullen hebben op de financiële positie.